Кризис времени

В одной из предыдущих статей я, а точнее один известный банкир, рассказывал, о тех потугах Национального банка Украины по сохранению капитализации банков и золото-валютных запасов. В НБУ требуют приостановить выдачу потребительских кредитов даже на самые обычные товары, например бытовую технику, душевые кабины appollo , автомобили т.д. Но видя. что это такие меры не приносят желаемого результат главный банк решил изобрести нечто эдакое. И изобрел!

НБУ планирует запустить программу по добыче золота для пополнения золотовалютных резервов. Об этом во время заседания Правления Национального банка Украины (НБУ) заявила заместитель главы НБУ Вера Рычаковская.

По ее словам, это дает возможность инициировать различные финансовые инструменты банка.

“Национальный банк Украины должен начать добычу золота с целью улучшения золотовалютных резервов”, – сообщила она.

Рычаковская отметила, что уже зарегистрированы два соответствующих законопроекта, один из которых касается налогообложения физлиц относительно покупки золота.

“Проект будет иметь позитив в экономике и социальной площади, убеждена Вера Рычаковская. Это большой проект, который будет иметь значительно влияние на экономику Украины”, – заявила она.

Ранее, председатель Нацбанка Сергей Арбузов заявлял, что добыча собственного золота даст возможность пополнить золотовалютные резервы государства, выпустить сертификаты, индексированные на курс золота, а также инвестиционные монеты из золота, серебра и платины. А еще НБУ собирается выпускать и продавать населению так называемые золотые инвестиционные монеты.

Эксперты считают, что идея НБУ выпустить в обращение золотые инвестиционные монеты – оригинальная и интересная. Но пока не существует украинских золотых монет, сложно сказать, как сложится их “жизнь”. Об этом в свое блоге на UBR.UA пишет президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.

“Теоретически цены на инвестиционные монеты не должны существенно отличаться от цен на золото, устанавливаемых НБУ каждый день, – пишет эксперт. – В тот же время, в отличии от уже выпускающихся коллекционных золотых монет, инвестиционные монеты должны обращаться на финансовом рынке Украине на ровне с валютой. Другими словами, предполагается, что физическое лицо сможет свободно купить или продать инвестиционную монету в любом банке или его обменнике. При этом курс покупки-продажи золотой монеты может меняться каждый день. Как результат, физическое лицо получить возможность инвестировать гривну не только в валюту, но и в золотые монеты”.

Но это все возможно при условии, что НБУ будут ежедневно выкупать и продавать банкам инвестиционные монеты по официальному курсу, отмечает Охрименко.

“Без помощи НБУ нереально раскрутить рынок инвестиционных монет. Не стоит ожидать, что банки сами смогут создать ликвидный рынок инвестиционных монет. Доллары США и евро имеют ликвидный рынок во многом благодаря их взаимосвязи с внешнеэкономическим рынком и международным валютным рынком. Но инвестиционные монеты нельзя будет использовать для расчетов по внешнеэкономическим контрактам и их обращение на международном валютном рынке будет затруднено”, – пояснил Охрименко.

На протяжении многих лет одним из самых выгодных и надежных способов хранения и приумножения сбережений считался банковский депозит. Однако, с приходом финансового кризиса отношение людей к этому инструменту заметно ухудшилось. Виновниками стали несколько разорившихся банков, которые не смогли вовремя рассчитаться с вкладчиками. Деньги людям со временем вернули, но неприятный осадок остался. Однако, сейчас экономическая ситуация заметно улучшилась, да и банки в последние месяцы заметно повысили процентные ставки по депозитным вкладам. Но как людям выбрать именно то финучреждение которому можно доверять, и стоит ли соблазняться на самые высокие процентные ставки? На эти и многие другие вопросы нам ответил председатель правления “Правэкс-Банка” Сергей Наумов.

– В последнее время банки довольно активно начали предлагать населению различные депозитные программы. С чем это связано?

– Нынешняя активность на депозитном рынке в целом связана с тем, что НБУ проводит достаточно жесткую монетарную политику политику. Это понятно и оправданно, так как Нацбанк отвечает за стабильность национальной валюты, и стремится монетарными методами изъять из обращения “лишнюю” гривню. Делается это для того, чтобы обезопасить экономику страны от негативных последствий в случае возникновения второй волны кризиса. Кроме того, политика НБУ способствует сдерживанию инфляции. Однако, у банков возникает кратковременный дефицит ликвидности. Плюс последние 2–3 месяца население активно покупало валюту, поддавшись паническим необоснованным настроениям. Люди снимали гривни с депозитов, конвертировали их в иностранную валюту и оставляли дома. От таких действий никакой пользы не финансовой системе, ни самим людям, особенно если речь идет о больших суммах.

Учитывая все перечисленные факторы банки стали более активно привлекать средства населения, предлагая более выгодные депозитные программы и повышая процентные ставки. Эти меры уже принесли положительный результат и отток средств с депозитных счетов сократился.

– После кризиса одним из самых доступных механизмов сбережения и приумножения средств остается депозитный счет. Что нужно знать простому гражданину чтобы правильно вложить свои деньги?

– В кризисные годы недвижимость перестала выполнять функцию основного инструмента для вложения и приумножения капитала. В нашей стране слабо развит фондовый рынок, поэтому альтернатив для вложения свободных средств у людей не так уж много. Ближайшие два-три года, депозит останется лучшим инструментом. Однако, человек должен четко представлять, для чего предназначаются средства, и в зависимости от этого выбирать депозитную программу. Есть три основных варианта.

Первый, это накопление денег для какой-то покупки, которую вы собираетесь делать в долгосрочной перспективе. В этом случае средства вкладываются на определенный срок, по истечении которого запланирована покупка.

Второй вариант — финансовый резерв на “черный день”. Обычно это в среднем три месячные зарплаты, которые хранятся на краткосрочном депозитном счете. Такой вклад дает возможность быстро получить доступ к своим деньгам еще и заработав на этом. На этот случай у нас есть программа “Вiльнi грошi”, где владелец вклада сразу получает платежную карточку, с помощью которой имеет свободный доступ к своим деньгам. Но чем реже он снимает их со счета, тем выше доход от вклада. Средний процент составляет 9 процентов годовых.

Третий вариант, это желание заработать без риска на уже имеющихся значительных сбережениях. В этом случае можно делать депозитные вклады в разных валютах и в несколько финансовых учреждений одновременно. Но вы должны понимать, что не исключены определенные потери, связанные с курсовыми колебаниями той или иной валюты.

– А в какой валюте надежнее всего сейчас хранить сбережения?

– Я считаю, что нужно делать вклады в той валюте, в которой в дальнейшем планируется покупка. Если вы копите деньги на отдых в Австрии и вам нужны доллары, тогда выбирайте именно эту валюту. Если же вы собираетесь через три месяца купить за гривни стиральную машину, то переводить их в доллары, а потом обратно в национальную валюту нет никакого смысла. Вы только потеряете на обмене. Тем более, что существенных курсовых колебаний за столь короткий срок не произойдет. А вообще, в нынешних экономических условиях выгоднее всего иметь депозитные счета в гривне.

– Сергей Владимирович, а какие депозитные программы сегодня предлагает ваш банк?

– Программы очень разнообразные и любой клиент сможет подобрать условия на свой вкус. Мы принимаем вклады на срок от месяца до двух лет. Естественно, что чем больше срок вклада, тем выше процентная ставка. Хотя, сейчас мы специально внедрили выгодную людям программу краткосрочного вклада с довольно высокой процентной ставкой.

Есть программы, позволяющие регулярно снимать со счета процентные начисления, а есть, позволяющие капитализировать эти доходы. По многим программам предусматривается автоматическая пролонгация договора, если вы решите не забирать деньги со счета. Это позволяет людям экономить свое время.

– Жители Украины, ранее наученные горьким опытном, очень осторожно подходят к выбору банка, которому можно доверить свои сбережения. На что стоит обращать внимание?

– Необходимо собрать и проанализировать всю доступную информацию о банке в котором вы собрались хранить деньги. В первую очередь, советую посмотреть, как вел себя банк во время недавнего финансового кризиса и с какими показателями он из него вышел. Нужно выяснить, насколько большой сетью отделений обладает финансовое учреждение и кто его акционеры.

Например, “Правэкс-Банк” является частью международной финансовой группы “Интеза Санпаоло”, которая существует уже 400 лет. Поэтому, мы имеем не только разветвленную сеть отделений, но и серьезную финансовую поддержку. Хочу отметить, что не смотря на некоторую экономическую нестабильность в Италии, группа “Интеза Санпаоло” недавно успешно прошла стресс-тест Европейского Центрального Банка и подтвердила, что имеет достаточную капитализацию. А еще “Интеза Санпаоло” очень дорожит своим имиджем как в Италии, так и в Украине, Венгрии или Сербии. Поэтому у наших клиентов никогда не возникали проблемы с возвратом депозитов. Даже во время недавнего финансового кризиса “Правэкс-Банк” возвращал все вклады, но только с учетом ограничений введенных Нацбанком.

А еще, при выборе банка, советую выяснить, сколько клиентов в нем обслуживается, и желательно пообщаться с кем-то из них. В частности, “Правэкс-Банк” имеет миллион постоянных клиентов, а еще миллион людей ежемесячно заходят в наши отделения для каких-либо текущих операций.

Ну и не менее важным критерием является процентная ставка. Сразу скажу, она должна быть умеренной, в пределах среднего показателя по рынку. Я бы не советовал выбирать банк только из-за того, что он предлагает самые высокие проценты по депозиту. Как правило, это мелкие, региональные финучреждения, которые могут завлечь клиента только обещанием высокого дохода. Но в этом случае очень велик риск, что к истечению срока депозита банк будет не в состоянии выполнить свои обязательства. К сожалению, такие случаи в истории Украины уже были неоднократно.

Люди должны понимать, что желая заработать на депозите много и быстро, они очень сильно рискуют своими сбережениями. 

Октябрь был непростым месяцем для валютного рынка Украины. Хотя, заказ и доставка пиццы работает бесперебойно. Новые правила обмена валюты, в соответствии с которыми при каждой операции гражданин обязан оставить в обменном пункте копию своего паспорта, не на шутку смутили людей. В результате объемы обмена валюты в Украине резко сократились. Правда, не вдвое и не втрое, как бодро отрапортовали чиновники НБУ вскоре после вступления нового порядка в силу.

Согласно данным Национального банка, в августе население выкупило в банках валюты на 3 миллиарда 33 миллиона долларов. При этом продано банкам было 2 миллиарда 209 миллионов долларов. В сентябре количество покупаемой валюты выросло до 3 миллиардов 593 миллионов долларов (напомним, что новые правила вступили в силу с 23 сентября). А вот продажа снизилась до 1 миллиарда 500 миллионов долларов.

В октябре население приобрело в банках валюты на 2 миллиарда 451 миллион долларов, а продало — на 1 миллиард 42 миллиона. Таким образом, по сравнению с данными за август в октябре покупка
населением валюты сократилась на 582 миллиона долларов (или на 19 процентов). А вот продажа гражданами валюты банкам сократилась на 1 миллиард 167 миллионов долларов (на 53 процента). В августе население купило валюты больше, чем продало, на 824 миллиона долларов, а в октябре — на 1 миллиард 409 миллионов долларов.

Получается, что если целью НБУ было остановить отток валюты из банков (как официально сообщалось), то эта цель достигнута не была. Граждане лишь незначительно сократили покупку валюты. Зато продажа упала более чем вдвое.

Словом, результат от нововведений получился скорее отрицательным. Не говоря о том, что они противоречат закону. В декрете Кабинета министров, на который Национальный банк ссылается как на основание для введения нового порядка, ровным счетом ничего не говорится о копировании паспортов. А направленный в пресс-службу НБУ запрос “ФАКТОВ” с просьбой разъяснить, какие именно  законодательные акты положены в основу нового порядка обмена валюты, остался без ответа.

Падение доверия к Национальному банку и банковской системе отразилось и на объемах депозитов населения. Если в августе сумма банковских вкладов граждан составляла 303,4 миллиарда гривен,
то в сентябре сократилась на 2,7 миллиарда — до 300,7 миллиарда. Чтобы снова привлечь клиентов, банки были вынуждены резко поднять доходность вкладов. В августе средняя доходность по депозитам
физлиц составляла 6,5 процента годовых, а в октябре — уже 10,4 процента. Благодаря этому объем депозитов в прошлом месяце увеличился и составил 303 миллиарда гривен.

Неспокоен в последнее время и мировой рынок валют. Долговой кризис в Греции заставил многих финансистов говорить о возможном распаде еврозоны. Правда, решение об увеличении стабилизационного фонда и списании части греческих долгов, принятое в октябре, на некоторое время
вселило оптимизм в души валютных спекулянтов, и евро даже несколько вырос по отношению к доллару. Однако уже вскоре стало ясно, что принятые решения отнюдь не гарантируют спасения Греции. Поэтому, достигнув уровня 1,42 доллара за евро, европейская валюта снова упала и в течение последних десяти дней стабилизировалась на уровне 1,36–1,38 доллара за евро.

Прокомментировать ситуацию на мировом и отечественном валютных рынках мы попросили руководителя информационно-аналитического центра FOREX CLUB в Украине Николая Ивченко.

– Насколько устойчив нынешний курс евро? Он означает, что проблемы еврозоны уже решены или просто наступила пауза?

– За короткий срок решить проблемы еврозоны невозможно. Это лишь перерыв. Финансовые рынки, в том числе и евро, воспрянули духом после решений, принятых на саммите ЕС в конце октября, о выделении помощи Греции и увеличении размера фонда европейской стабильности.

Тем не менее поддержание Греции уперлось в формирование нового правительства и референдум по поводу условий получения финансовой помощи. В итоге под давлением Франции и Германии референдум был отменен, и сформировавшееся большинство избрало нового премьера страны. Это поддержало евро на некоторое время.

Однако есть вероятность распространения долгового кризиса на Италию и Испанию. Если Грецию с ее маленькой экономикой еще можно спасти, то эти страны — вряд ли. Поэтому Европейскому центральному банку, скорее всего, как и США в 2008–2009 годах, придется включать печатный станок, что может привести к дальнейшему снижению стоимости евро.

– Если Греция будет вынуждена все-таки выйти из зоны евро, какие это может иметь последствия для Европы, в частности, для Украины? И какова вероятность подобного развития событий?

– Такая вероятность сейчас составляет около 15–20 процентов. Спрогнозировать и просчитать все последствия выхода Греции из еврозоны тяжело. Однако, несомненно, он станет большим ударом
для евро. Фактически это будет признанием неправильности европейской интеграционной политики, что, конечно, приведет к обвалу европейской валюты на мировом рынке. Более того, это ввергнет в финансовый и экономический кризис всю Европу и другие регионы мира.

Есть вероятность, что по стопам Греции пойдут Португалия и Ирландия, у которых также очень серьезные экономические проблемы. Это приведет к дальнейшему снижению евро, и тогда вообще станет вопрос, нужна ли евровалюта. Последствия для Украины данного события могут быть следующие. Во-первых, в Европе существенно снизится спрос на украинские товары. Во-вторых, могут значительно ухудшиться условия получения кредитов для украинского бизнеса на внешних рынках, что будет оказывать сильное девальвационное давление на гривню.

– В последнее время курс доллара в Украине медленно растет. Удастся Национальному банку удержать курс на нынешнем уровне?

– На самом деле в течение последних двух месяцев существенного роста стоимости доллара в Украине, как на наличном, так и безналичном рынке, не произошло. Однако это достигается за счет интервенций НБУ по продаже долларов и административных ограничений наличных валютных операций. Имеется в виду, в частности, “паспортизация” сделок по продаже валюты.

По нашим оценкам, замедление мировой экономики будет продолжаться. Возможно, наступление мировой стагнации (неподвижности) и краткосрочной рецессии в еврозоне. НБУ сможет удержать курс доллара на текущем уровне еще несколько месяцев. Дальнейшая динамика гривни зависит от того, будут ли получены кредитные транши от Международного валютного фонда или от российского банка “ВТБ”. Если да, то удастся избежать обесценения гривни. В противном случае доллар США начнет дорожать.

-- Каким образом влияет на ситуацию на валютном рынке новый порядок обмена валюты по паспорту?

– Участники рынка стали более осторожны в своих сделках, опасаясь попасть под какой-нибудь мониторинг. Объемы покупки наличной валюты населением с обычных 160–180 миллионов долларов в день снизились до 100–130 миллионов долларов. Это дало возможность удержать курс американской валюты на практически неизменном уровне с начала октября. Однако нужно признать, что спрос на валюту не исчез. Он только отсрочен. Часть его, вероятно, “ушла” на черный валютный рынок. Если развитие мировой экономики пойдет по негативному сценарию, сдержать спрос без девальвации гривни будет очень непросто.

– В последнее время банки повышают проценты по депозитам. Почему?

– Причиной повышения ставок по депозитам является продолжающийся третий месяц подряд умеренный вывод сбережений из банковской системы. В этих условиях и на фоне подорожания займов на внешних рынках и остающихся дорогими гривневых ресурсах на внутреннем межбанковском
рынке банки вынуждены повышать ставки по депозитам, чтобы привлечь ресурсы населения.

– В прошлый раз банки увеличивали проценты по депозитам в период кризиса 2008 года. Возможно, нынешнее повышение свидетельствует о приближении новой волны кризиса?

– Пока однозначно сказать, что начнется новая волна кризиса нельзя. Появились признаки стагнации мировой экономики и краткосрочной рецессии в еврозоне, а также замедления экономики Украины. Наши сограждане, наученные предыдущим кризисом, перестали активно нести свои сбережения в коммерческие банки, опасаясь повторения событий 2008–2009 годов.

– С чем связано сокращение количества депозитов физлиц в банках? Говорит оно о снижении доверия к банковской системе или к гривне?

– Население опасается того, что повторятся события 2008 года, и они не смогут забрать свои срочные вклады из банков и приобрести на них какие-то товары или перевести сбережения в валюту. Это является результатом умеренного снижения доверия к гривне на фоне замедления мировой и украинской экономик.